Bref portrait pour les investisseurs

Une vue d'ensemble pour les investisseurs et analystes.

Valiant: Banque pour particuliers et PME indépendante implantée en Suisse

Valiant est une banque indépendante et exclusivement implantée en Suisse s’adressant aux particuliers et aux PME. Elle offre aux clients privés et aux PME une offre globale et compréhensible pour toutes les questions financières. Avec ses 91 succursales, Valiant est ancrée localement dans les onze cantons suivants: Argovie, Bâle-Campagne, Bâle-Ville, Berne, Fribourg, Jura, Lucerne, Neuchâtel, Soleure, Vaud et Zoug. En outre, elle est présente dans toute la Suisse grâce à ses prestations novatrices et numériques.

Vous trouverez ici notre présentation actuelle pour les investisseurs et les analystes.

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Avec la stratégie actuelle, Valiant a pour ambition de réaliser un rendement des capitaux propres de 6 à 8 % d’ici à 2020. Pendant cette période, le taux de distribution se situera entre 40 et 70 %, pour un dividende d’au moins CHF 4.00 par action. Nous visons en outre le maintien du ratio de fonds propres total constamment de 15 à 17 % et, ainsi, une capitalisation sensiblement supérieure au minimum réglementaire.

Pour réaliser ces objectifs, nous portons nos efforts sur trois domaines :

  • Premièrement, nous poursuivons notre expansion géographique. Aujourd’hui, Valiant est majoritairement présente dans les régions rurales. Pour pérenniser notre assise, nous nous rapprochons des agglomérations et pôles de croissance – là où sont les clients. Nous élargirons progressivement notre présence dans les années à venir.
  • Deuxièmement, nous investissons dans la numérisation, dans notre marque et dans nos collaborateurs. Dans le cadre de la numérisation des prestations bancaires, nous entendons simplifier la vie de nos clientes et clients sur le plan financier et être, là aussi, un partenaire fiable.
  • Troisièmement, nous sommes parés pour la croissance inorganique. Nous ne visons pas la diversification, mais la concentration continue. Les options afférentes doivent donc s’accorder avec notre modèle d’affaires, avant que nous ne les approfondissions.

Politique en matière de dividende stable et durable

Valiant pratique une politique de dividende stable. Le ratio de distribution ciblé a été soulevée en 2016. Le taux de distribution visé (Payout Ratio) se situe entre 40% et 70% du bénéfice, au moins de CHF 4.00 par action nominative.


Depuis 20 ans des dividendes stables ou en hausse

Depuis sa création en 1997, Valiant distribue un dividende stable ou en hausse.


20172016201520142013201220112010200920082007
Dividende4.0033.803.603.203.203.2013.2023.203.203.103.10
Payout Ratio53%51%50%54%55%40%40%41%36%34%34%


1 dont CHF 1.85 à titre de dividende et CHF 1.35 provenant des réserves des apports en capital
Distribution provenant des réserves des apports en capital
​​​​​​​3 Proposé


Portefeuille de crédits de qualité élevée

Valiant dispose d’un portefeuille de crédits de qualité élevée. 97% des prêts (CHF 23,5 milliards) sont couverts. 94% des hypothèques sont de premier rang. Le ratio prêt/valeur du portefeuille hypothécaire s’élève à 63,0%, pour une durée résiduelle moyenne de 3,8 ans. Valiant n’est pas présente dans les régions affichant une forte croissance des prix; 77% des hypothèques proviennent des régions de Berne, Lucerne et Argovie.

Les créances en souffrance (non performing loans) se montent à 0,16% des prêts. Les correctifs de valeur s’élèvent à 0,20% des prêts (chiffres au 31.12.2017).


Fidèle à sa politique de risque

Jouissant d’un profil de risque faible, Valiant se voue exclusivement aux activités bancaires destinées aux particuliers et aux PME, avec des relations clients à long terme en Suisse. Ses principales sources de revenus, les opérations hypothécaires et le conseil en placement, sont extrêmement transparentes et stables. Valiant n’est pas active dans le négoce pour compte propre.

Le profil de risque favorable de Valiant repose sur une politique de crédit prudente, une base de clientèle diversifiée et une gestion professionnelle de la structure du bilan. Malgré une longue série de rachats, aucun goodwill ne figure au bilan. La croissance ne change pas le profil de risque prudent de Valiant.

Vous trouverez d’autres informations sur la qualité de notre bilan et notre politique de risque dans la dernière présentation destinée aux investisseurs:

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Stabilisation et diversification du refinancement

Valiant exploite les potentiels au niveau du refinancement. Dans l’environnement de taux bas qui sévit actuellement, nous souhaitons stabiliser et diversifier davantage les différents instruments. A cet effet, Valiant continue de renforcer les fonds de la clientèle stables, tout en réduisant le refinancement non garanti. Le financement garanti par des lettres de gage est complété par un programme durable de covered bonds de Valiant.


Poursuite de la réduction des coûts de refinancement

Le refinancement contribue grandement à stabiliser les marges malgré l’environnement de taux bas dans le domaine des opérations de crédit. Depuis 2013, Valiant a pu réduire les charges d’intérêts de moitié. Le refinancement à des taux très bas permettra d'abaisser encore les charges d’intérêt de Valiant à l’avenir.

Vous trouverez d’autres informations sur notre refinancement dans la dernière présentation destinée aux investisseurs:

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Le développement durable est un thème solidement ancré dans la stratégie de Valiant

Nous connaissons notre clientèle et nos clients nous connaissent. La zone d’activité clairement délimitée sur le plan géographique, le positionnement en tant que banque pour particuliers et PME et la proximité avec le client sont les piliers de notre modèle d’affaires, à la fois simple, responsable et durable.

Des critères durables à la base de l’octroi de crédits

Les fonds de la clientèle et les dépôts d’épargne qui nous sont confiés servent à financer la propriété du logement et les PME. En outre, les prêts sont ventilés sur de nombreux montants, petits et moyens. Du fait de notre ancrage régional et de la proximité avec le client, nous connaissons parfaitement les immeubles financés. Dans les secteurs critiques sur le plan écologique, économique et social, Valiant agit avec retenue, conformément à sa politique de crédit prudente.


Valiant est une banque exclusivement implantée en Suisse

Compte tenu de la densité de la réglementation helvétique, le respect de nombreux aspects écologiques, économiques et sociaux se situe comparativement à un niveau élevé. Les quatre segments de clientèle bien définis excluent ipso facto pour Valiant les engagements de grande envergure assortis de risques correspondants. En raison de son modèle d’affaires simple, la banque a pour principe de ne financer aucun projet international exigeant l’examen préalable des aspects touchant au respect des droits humains, à la pollution environnementale à grande échelle ou au travail forcé et au travail des enfants.

 Les chiffres-clés se sont améliorés malgré l’environnement de taux bas depuis 2013

Bilan (en mia. de CHF)2017201620152014
Total du bilan27.626.125.525.3

Prêts à la clientèle -

dont hypothèques

23.5

21.9

22.3

20.7

22.1

20.4

21.8

20.0

Fonds de la clientèle18.718.218.117.9
Actifs des clients27.826.827.227.7
Équité2.2032.1282.0511.986


Compte de résultat (en CHF m)


2017201620152014
Produit d'exploitation1388379382360
Charges d'exploitation226221213216
Résultat opérationnel136139126105
Bénéfice du groupe11911811495
1 avant variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations d’intérêts


Fonds propres2017201620152014

Ratio de fonds propres Tier 1 + 2 

17.2%17,3%16,8%15,8%


Effectif2017201620152014

Collaborateurs

1000957926987
Postes à temps plein873842821883


Vers les chiffres-clés: Résultats & Rapports

Contact

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Joachim Matha

Investor Relations

+41 31 310 7744
​​​​​​​ir@valiant.ch