Portrait investisseurs
Portrait des investisseurs
Une vue d'ensemble pour les investisseurs et analystes.
A propos de nous
Valiant est un prestataire financier suisse indépendant. Elle est exclusivement présente en Suisse et propose à la clientèle privée et aux PME une offre complète, simple et compréhensible dans tous les domaines financiers. Valiant est implantée localement dans quinze cantons : Argovie, Bâle-Campagne, Bâle-Ville, Berne, Fribourg, Jura, Lucerne, Neuchâtel, Saint-Gall, Schaffhouse, Soleure, Thurgovie, Vaud, Zoug et Zurich. En outre, elle est présente dans toute la Suisse grâce à ses prestations innovantes et numériques. Valiant affiche un total du bilan de 37,5 milliards de francs et emploie plus de 1100 collaboratrices et collaborateurs, dont plus de 70 personnes en formation.
Vous trouverez ici notre présentation actuelle pour les investisseurs et les analystes.
Accroissement de la rentabilité et cinq axes stratégiques
La stratégie 2025 - 2029 repose sur les 100 millions de francs investis depuis 2016 dans la numérisation et l’expansion, et reste fidèle au modèle d’affaires simple et couronné de succès de la banque. Le premier objectif est l’accroissement de la rentabilité. Valiant veut générer des rendements des capitaux propres supérieurs aux coûts du capital et créer ainsi de la valeur. L’accent reste placé sur la simplicité, la diversification des revenus, l’accroissement de la rentabilité, le développement du personnel et la durabilité. Les facteurs clés du succès restent l’ancrage local et le conseil personnalisé.
1. Inspirer par la simplicité
Valiant veut inspirer ses clientes et clients, qui doivent pouvoir entrer facilement en contact avec la banque, quel que soit le moyen ou le canal. «Les produits et services se baseront en conséquence sur notre promesse de prestation "Votre banque en toute simplicité". Cela implique également une interaction équilibrée et adaptée aux besoins de la clientèle, entre le conseil personnalisé et le libre-service», précise Ewald Burgener. En parallèle, la tarification doit être claire et compréhensible pour les clientes et clients.
2. Diversifier les revenus
Valiant veut continuer à croître. Banque des PME de longue date, elle veut élargir son offre de prestations pour cette clientèle. L’accent est mis ici sur les entrepreneuses et entrepreneurs, qui doivent être soutenus dans leur travail quotidien par une offre complète. De plus, Valiant développe le conseil en constitution de patrimoine et en prévoyance pour la clientèle privée. Par ailleurs, elle prévoit d’élargir la palette des prestations en partenariat.
3. Accroître l’efficacité
Valiant a déjà réalisé des économies substantielles et récurrentes pendant la période stratégique actuelle. Elle suit toujours de près l’évolution des coûts. Dans un contexte de changement permanent des besoins de la clientèle, toute l’entreprise reste concentrée sur des processus fluides et transparents et sur un haut niveau d’automatisation. Des processus simplifiés et des interfaces standardisées permettront d’accroître la productivité. «Nous nous assurons ainsi la marge de manœuvre nécessaire pour l’avenir et utilisons de manière ciblée les compétences et les connaissances de nos collaboratrices et collaborateurs», affirme Markus Gygax.
4. Attirer et développer le personnel
Valiant est un employeur attractif et dispose de collaboratrices et collaborateurs très bien formés. Valiant souhaite non seulement les garder, mais aussi les encourager de façon ciblée. Les possibilités de développement individuelles du personnel seront développées en conséquence. «De plus, nous voulons baser notre culture d’entreprise lilas sur les objectifs stratégiques de la simplicité, de l’efficacité et de la diversification des revenus», complète Ewald Burgener.
5. Promouvoir la durabilité
Valiant est consciente de ses responsabilités à l’égard des individus, des ressources et en matière de conduite d’entreprise, et elle les assume. En respectant les directives ESG, Valiant assure son attractivité pour les investisseuses et investisseurs. L’activité commerciale sera encore davantage basée sur la durabilité. Dans ce cadre, la gestion essentielle du CO2 sera au premier plan. De plus, Valiant encourage le traitement équitable de ses collaboratrices et collaborateurs et met en place des modèles flexibles pour concilier la profession et la famille. Avec ces mesures, Valiant poursuit également l’objectif d’augmenter la part des femmes dans les fonctions exécutives.
Créer une plus-value pour les actionnaires
«Grâce à la croissance visée et à l’accroissement de l’efficacité, nous créerons une plus-value pour nos actionnaires et nous augmenterons nos dividendes tous les ans», précise Markus Gygax. Valiant s’est fixé comme but d’atteindre un rendement des capitaux propres supérieur aux coûts du capital. Le ratio de fonds propres de base doit continuer à se situer entre 15 et 17 %. Un taux de distribution d’au moins 50 % est visé. Et Valiant prévoit d’atteindre tous ces objectifs sans pour autant dévier de sa politique de risque prudente.
Politique en matière de dividende stable et durable
Valiant pratique une politique de dividende stable. Le ratio de distribution ciblé a été soulevée en 2019. Le taux de distribution visé (Payout Ratio) est de au moins 50%.
Dividende
Depuis sa création en 1997, Valiant distribue un dividende stable ou en hausse.
| Année | Dividende | Payout Ratio | Rendement du dividende |
|---|---|---|---|
| 2024 | 5.801 | 61% | 5.5% |
| 2023 | 5.50 | 60% | 5.8% |
| 2022 | 5.00 | 61% | 5.0% |
| 2021 | 5.00 | 64% | 5.5% |
| 2020 | 5.00 | 65% | 5.8% |
| 2019 | 5.00 | 65% | 5.1% |
| 2018 | 4.40 | 58% | 4.1% |
| 2017 | 4.00 | 53% | 3.8% |
| 2016 | 3.80 | 51% | 3.7% |
| 2015 | 3.60 | 50% | 3.1% |
| 2014 | 3.20 | 54% | 3.9% |
| 2013 | 3.20 | 55% | 4.0% |
| 2012 | 3.202 | 40% | 3.7% |
| 2011 | 3.203 | 40% | 2.7% |
| 2010 | 3.20 | 41% | 2.4% |
| 2009 | 3.20 | 36% | 1.6% |
| 2008 | 3.10 | 34% | 1.6% |
2 Dont CHF 1.85 en tant que dividende et CHF 1.35 des réserves provenant d’apports de capital
3 Distributions issues des réserves provenant d’apports de capital
Portefeuille de crédits de qualité élevée
Valiant dispose d’un portefeuille de crédits de qualité élevée. 98% des prêts sont couverts. 94% des hypothèques sont de premier rang. Le ratio prêt/valeur du portefeuille hypothécaire s’élève à 61%, pour une durée résiduelle moyenne de moins de 4 ans. Valiant n’est pas présente dans les régions affichant une forte croissance des prix; environ 68% des hypothèques proviennent des régions de Berne, Lucerne et Argovie.
Les créances en souffrance (non performing loans) se montent à 0,22% des prêts. Les correctifs de valeur s’élèvent à 0,45% des prêts.
Fidèle à sa politique de risque
Jouissant d’un profil de risque faible, Valiant se voue exclusivement aux activités bancaires destinées aux particuliers et aux PME, avec des relations clients à long terme en Suisse. Ses principales sources de revenus, les opérations hypothécaires et le conseil en placement, sont extrêmement transparentes et stables. Valiant n’est pas active dans le négoce pour compte propre.
Le profil de risque favorable de Valiant repose sur une politique de crédit prudente, une base de clientèle diversifiée et une gestion professionnelle de la structure du bilan. Malgré une longue série de rachats, aucun goodwill ne figure au bilan. La croissance ne change pas le profil de risque prudent de Valiant.
Vous trouverez d’autres informations sur la qualité de notre bilan et notre politique de risque dans la dernière présentation destinée aux investisseurs
Stabilisation et diversification dans le refinancement
Valiant exploite les potentiels dans le refinancement. Dans l’environnement des taux actuel, nous souhaitons stabiliser et diversifier davantage les différents instruments. À cet effet, Valiant mise sur les fonds de la clientèle stables. Le financement garanti par des lettres de gage est complété par le programme de covered bonds de Valiant.
Vous trouverez des informations plus détaillées concernant notre refinancement dans la présentation des investisseurs.
Les chiffres-clés se sont améliorés malgré l’environnement de taux bas
| Bilan (en mia. de CHF) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Total du bilan | 37.1 | 36.1 | 35.7 | 35.6 | 33.2 |
| Prêts à la clientèle - dont hypothèques |
30.1 28.7 |
29.7 28.2 |
28.7 27.1 |
27.2 25.7 |
25.9 24.2 |
| Fonds de la clientèle | 22.4 | 22.2 | 22.6 | 22.1 | 21.0 |
| Actifs des clients | 33.5 | 32.7 | 32.3 | 32.9 | 30.3 |
| Équité | 2.677 | 2.576 | 2.467 | 2.399 | 2.361 |
| Compte de résultat (en mio. de CHF) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Produit d'exploitation | 552 | 546 | 448 | 431 | 413 |
| Charges d'exploitation | 300 | 290 | 268 | 254 | 242 |
| Résultat opérationnel | 233 | 232 | 159 | 144 | 147 |
| Bénéfice du groupe | 150 | 144 | 130 | 123 | 122 |
| Ratios | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge d’intérêts nette | 112bp | 119bp | 98bp | 99bp | 105bp |
| Ratio Cost/Income | 53.1% | 51.3% | 57.7% | 57.2% | 56.5% |
| Actifs/prêts sans rendement | 0.22% | 0.16% | 0.16% | 0.15% | 0.11% |
| Rendement des capitaux propres | 5.7% | 5.7% | 5.3% | 5.2% | 5.2% |
| Fonds propres | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de fonds propres | 16.5% | 16.3% | 15.8% | 16.0% | 16.1% |
| Effectif | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Collaborateurs | 1153 | 1136 | 1110 | 1130 | 1061 |
| Postes à temps plein | 1018 | 1003 | 981 | 995 | 937 |
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