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Bref portrait pour les investisseurs

Portrait

Une vue d'ensemble pour les investisseurs et analystes.

A propos de nous

Valiant est un prestataire financier suisse indépendant. Valiant est exclusivement présente en Suisse et propose à la clientèle privée et aux PME une offre complète, simple et compréhensible dans tous les domaines financiers. Valiant est implantée localement dans treize cantons, avec 98 sites : Argovie, Bâle-Campagne, Bâle-Ville, Berne, Fribourg, Jura, Lucerne, Neuchâtel, Soleure, Saint-Gall, Vaud, Zoug et Zurich. En outre, elle est présente dans toute la Suisse grâce à ses prestations innovantes et numériques. Valiant affiche un total du bilan de 35,2 milliards de francs et emploie plus de 1000 collaborateurs, dont 80 personnes en formation.

Vous trouverez ici notre présentation actuelle pour les investisseurs et les analystes.

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Une stratégie et des objectifs ambitieux jusqu’en 2024

Avec sa stratégie actuelle, Valiant a l’ambition d’augmenter considérablement ses bénéfices et d’atteindre un rendement des fonds propres de 6%. Le dividende doit notamment atteindre CHF 5.00 et le taux de distribution devrait se situer entre 50% et 70%. Nous visons un ratio de fonds propres de 15% à 17%. Nous bénéficions ainsi d’une capitalisation nettement supérieure au minimum réglementaire.

 

Expansion géographique, développement de l’offre et numérisation 

Pour réaliser ces objectifs, nous portons nos efforts sur trois domaines :

 

Croître de manière organique et si possible de manière inorganique

Actuellement, Valiant est avant tout présente dans des zones rurales. En vue d’une certaine durabilité, nous concentrons notre expansion sur les agglomérations et les pôles de croissance, où se trouvent notamment les clientes et clients. Ces prochaines années, nous introduirons et développerons notre présence par étapes dans le canton de Zurich, en Suisse romande et en Suisse du Nord-Ouest. Avec quatorze nouvelles succursales et 170 emplois à temps plein supplémentaires, Valiant prévoit d’accélérer son expansion, d’augmenter le volume des affaires et de mieux exploiter son infrastructure jusqu’en 2024. De même, nous restons ouverts à la croissance inorganique par le biais d’acquisitions. Dans ce sens, les options appropriées doivent cependant correspondre à notre modèle d’affaires et à notre culture avant que nous ne les analysions de plus près.

 

Lier les canaux personnels et numériques

Valiant continue d’investir dans la numérisation et consolide ainsi sa position de banque innovante sur le marché financier suisse. La conciliation renforcée du conseil personnel et des éléments numériques doit permettre de créer une expérience client complète et de simplifier encore davantage la vie financière des clientes et clients. Le suivi et le conseil personnels via les canaux numériques sont également essentiels.

 

Développer l’offre

Nous voulons développer nos compétences clés de manière orientée sur les besoins. Nous souhaitons proposer un conseil compétent à nos clientes et clients avec des offres dans le sens de « la meilleure solution ». Nous développons nos prestations tout au long de la chaîne de création de valeur de notre clientèle. Un exemple actuel est le comparatif hypothécaire, qui a été lancé dans la région de Saint-Gall ainsi que la participation à la plateforme immobilière AgentSelly.

 

Encourager les collaboratrices et collaborateurs

Nous encourageons nos collaboratrices et collaborateurs à poursuivre leur développement. Ainsi, Valiant garantit les compétences requises pour un suivi et un conseil exhaustifs de sa clientèle.

 

Simplifier les processus

Nous souhaitons simplifier encore davantage les processus à l’interne ainsi qu’à l’externe. Cela dans le but d’accroître notre efficacité.

 

Vous trouverez de plus amples informations concernant notre stratégie ainsi que nos objectifs dans la présentation des investisseurs

Politique en matière de dividende stable et durable

Valiant pratique une politique de dividende stable. Le ratio de distribution ciblé a été soulevée en 2019. Le taux de distribution visé (Payout Ratio) se situe entre 50% et 70% du bénéfice, au moins de CHF 5.00 par action nominative.
 

Dividende

Depuis sa création en 1997, Valiant distribue un dividende stable ou en hausse.


DividendePayout Ratio
20205.0065%
20195.0065%
20184.4058%
20174.0053%
20163.8051%
20153.6050%
20143.2054%
20133.2055%
20123.20140%
20113.20240%
20103.2041%
20093.2036%
20083.1034%

Portefeuille de crédits de qualité élevée

Valiant dispose d’un portefeuille de crédits de qualité élevée. 98% des prêts (CHF 25,9 milliards) sont couverts. 93% des hypothèques sont de premier rang. Le ratio prêt/valeur du portefeuille hypothécaire s’élève à 63%, pour une durée résiduelle moyenne de 4.1 ans. Valiant n’est pas présente dans les régions affichant une forte croissance des prix; 75% des hypothèques proviennent des régions de Berne, Lucerne et Argovie.

Les créances en souffrance (non performing loans) se montent à 0,11% des prêts. Les correctifs de valeur s’élèvent à 0,23% des prêts.

 

Fidèle à sa politique de risque

Jouissant d’un profil de risque faible, Valiant se voue exclusivement aux activités bancaires destinées aux particuliers et aux PME, avec des relations clients à long terme en Suisse. Ses principales sources de revenus, les opérations hypothécaires et le conseil en placement, sont extrêmement transparentes et stables. Valiant n’est pas active dans le négoce pour compte propre.

Le profil de risque favorable de Valiant repose sur une politique de crédit prudente, une base de clientèle diversifiée et une gestion professionnelle de la structure du bilan. Malgré une longue série de rachats, aucun goodwill ne figure au bilan. La croissance ne change pas le profil de risque prudent de Valiant.

Vous trouverez d’autres informations sur la qualité de notre bilan et notre politique de risque dans la dernière présentation destinée aux investisseurs

Stabilisation et diversification du refinancement

Valiant exploite les potentiels au niveau du refinancement. Dans l’environnement de taux bas qui sévit actuellement, nous souhaitons stabiliser et diversifier davantage les différents instruments. A cet effet, Valiant continue de renforcer les fonds de la clientèle stables, tout en réduisant le refinancement non garanti. Le financement garanti par des lettres de gage est complété par un programme durable de covered bonds de Valiant.

 

Poursuite de la réduction des coûts de refinancement

Le refinancement contribue grandement à stabiliser les marges malgré l’environnement de taux bas dans le domaine des opérations de crédit. Depuis 2013, Valiant a pu réduire les charges d’intérêts de deux tiers. Le refinancement à des taux très bas permettra d'abaisser encore les charges d’intérêt de Valiant à l’avenir.

Vous trouverez d’autres informations sur notre refinancement dans la dernière présentation destinée aux investisseurs.

Le développement durable est un thème solidement ancré dans la stratégie de Valiant

Nous connaissons notre clientèle nous connaît. La zone d’activité clairement délimitée sur le plan géographique, le positionnement en tant que prestataire financier à la clientèle privée et aux PME et la proximité avec la clientèle sont les piliers de notre modèle d’affaires, à la fois simple, responsable et durable.

Des critères durables à la base de l’octroi de crédits

Les fonds de la clientèle et les dépôts d’épargne qui nous sont confiés servent à financer la propriété du logement et les PME. En outre, les prêts sont ventilés sur de nombreux montants, petits et moyens. Du fait de notre ancrage régional et de la proximité avec le client, nous connaissons parfaitement les immeubles financés. Dans les secteurs critiques sur le plan écologique, économique et social, Valiant agit avec retenue, conformément à sa politique de crédit prudente.

 

Valiant est une banque exclusivement implantée en Suisse

Compte tenu de la densité de la réglementation helvétique, le respect de nombreux aspects écologiques, économiques et sociaux se situe comparativement à un niveau élevé. Les quatre segments de clientèle bien définis excluent ipso facto pour Valiant les engagements de grande envergure assortis de risques correspondants. En raison de son modèle d’affaires simple, la banque a pour principe de ne financer aucun projet international exigeant l’examen préalable des aspects touchant au respect des droits humains, à la pollution environnementale à grande échelle ou au travail forcé et au travail des enfants.

Les chiffres-clés se sont améliorés malgré l’environnement de taux bas

Bilan
(en mia. de CHF)
2020 2019 2018 2017 2016 2015
Total du bilan 33.2 29.9 27.4 27.6 26.1 25.5

Prêts à la clientèle -

dont hypothèques

25.9

24.2

24.8

23.3

24.0

22.5

23.5

21.9

22.3

20.7

22.1

20.4

Fonds de la clientèle 21.0 19.1 18.1 18.5 17.9 17.6
Actifs des clients 30.3 28.3 26.4 27.8 26.8 27.2
Équité 2.361 2.318 2.267 2.203 2.128 2.051
Compte de résultat 
(en CHF m)
2020 2019 2018 2017 2016 2015
Produit d'exploitation1 413 411 404 388 379 382
Charges d'exploitation 242 234 226 226 221 213
Résultat opérationnel 147 143 152 136 139 126
Bénéfice du groupe 122 121 120 119 118 114
Ratios 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Marge d’intérêts nette 105bp 110bp 112bp 110bp 113bp 113bp
Ratio Cost/Income 56.5% 57.0% 55.9% 58.3% 58.4% 55.8%
Actifs/prêts sans rendement 0.11% 0.09% 0.13% 0.16% 0.17% 0.22%
Rendement des capitaux propres 5.2% 5.3% 5.4% 5.5% 5.6% 5.6%
Fonds propres 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Ratio de fonds propres Tier 1 + 2  16.1% 16.5% 16.5% 17.2% 17.3% 16.8%
Effectif 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Collaborateurs 1061 1045 1013 1000 957 926
Postes à temps plein 937 918 890 873 842 821
Vers les chiffres-clés: Résultats & Rapports
Presentation for investors (Sept 21)
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Valiant investor workbook (H1-21)
xlsx 132 KB

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Portrait Joachim Matha
Joachim Matha
Responsable Investor Relations